La globalización de los mercados financieros del mundo y la fuerza de los mercados de valores estadounidenses han creado una demanda fuerte de acciones de EU por inversionistas extranjeros. Este apetito ha generado nuevos tipos de fraude.
Todavía están frescos en la memoria los nombres de Bernard Madoff y Allen Stanford. Este último inclusive en la memoria de muchos mexicanos que cayeron desfalcados ante la promesa de ganancias desmedidas.
Los fraudes que afectan a inversionistas extranjeros interesados en acciones de empresas estadounidenses toman diferentes formas: Ventas agresivas, agentes de bolsa ausentes, tarifas por adelantado, y solicitudes de más dinero. La Securities and Exchange Comision de EU (SEC) aconseja a los inversionistas que no son estadounidenses investigar a fondo cualquier oportunidad de inversión y a la persona que hace la promoción, antes de soltar un solo peso, o dólar. Esto es especialmente importante si la oferta de inversión llega por Internet, o si recibes una llamada telefónica de un agente de bolsa que no conoces.
Hay inversionistas en todo el mundo que compran acciones de "micro capitalizaciones' (acciones baratas que operan escasamente en bolsa y que son emitidas por las empresas más pequeñas de Estados Unidos) y que son el blanco de muchos de los fraudes recientes. Si el precio de la acción cae, los estafadores se abalanzan sobre los accionistas afirmando falsamente que pueden ayudar a los inversionistas a recuperar sus pérdidas a cambio de una tarifa considerable disfrazada como algún tipo de impuesto, depósito o fianza de seguro reembolsable.

En las ventas agresivas, los agentes de bolsa deshonestos compran grandes bloques de acciones a emisores estadounidenses con un gran descuento. Luego utilizan tácticas de ventas persuasivas presionando a los inversionistas de otros países para que compren esas acciones a precios extremadamente altos. Una vez que los agentes de bolsa terminan de vender esos papeles, los precios típicamente colapsan dejando a los inversionistas expuestos a pérdidas considerables.

Para muchos inversionistas la historia es breve, pues cuando el precio de las acciones cae, el agente de bolsa desaparece.

Pero otros accionistas menos afortunados, enfrentan el esquema de tarifas por adelantado. Los estafadores se hacen pasar por agentes de bolsa o empresas estadounidenses legítimos y se ofrecen a ayudar a los inversionistas a recuperar sus pérdidas cambiando su acción sin valor por otra de mayor capitalización y liquidez (denominada en inglés "blue chip") o de plano a comprar la acción. Para esto, los inversionistas deben pagar un "depósito de garantía" por adelantado o financiar un "seguro" o "garantía de pago."

En tanto que el inversionista esté dispuesto a pagar para resarcirse, los estafadores seguirán solicitando más dinero con el pretexto de que dichos pagos cubrirán tarifas e impuestos adicionales, garantías para el servicio courier, y otros gastos similares.

La mejor manera de protegerse contra este tipo de fraude es hacer preguntas difíciles sobre la oportunidad y sobre las personas que la promocionan. Por ejemplo ¿tienen el agente de bolsa y la empresa licencia? Lo mejor es comunicarse con la CNBV para averiguarlo.

Asegúrate de preguntar si el agente de bolsa o la empresa tiene un historial de quejas. Si el individuo afirma que trabaja con una firma de corretaje estadounidense, puedes llamar a la línea gratuita de divulgación pública de FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)al (800) 289-9999, o visita la página web http://www.finra.org.

¿Está la inversión registrada en la SEC? Busca en la base de datos EDGAR. Sin embargo, siempre recuerda que el hecho que una empresa haya registrado sus valores o haya presentado informes a la SEC no garantiza que la empresa será una buena inversión. De la misma manera, el hecho que una empresa no haya registrado sus valores en la Securities and Exchange Comision, o no haya presentado informes no significa que sea un fraude.

¿Dónde cotizan las acciones? Muchos fraudes involucran empresas con microcapitalizaciones cuyas acciones se cotizan en el "suplemento rosa" o en el Bulletin Board del mercado extra bursátil. Estas empresas, por lo general, no reúnen los requisitos mínimos de cotización para operar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores de Nueva York o en el Mercado de Valores de Nasdaq. Y las empresas que cotizan en el suplemento rosa, por lo general, no presentan informes o estados financieros auditados a la SEC.

Puede ser muy difícil que los inversionistas encuentren información confiable e imparcial sobre las empresas con micro capitalizaciones. Por esa razón, las acciones de micro capitalizaciones pueden estar entre las inversiones más riesgosas.

¿Cuál es el precio de una acción en Estados Unidos? Antes de comprar cualquier acción estadounidense, asegúrate de confirmar de manera independiente su precio comercial actual en EU. Los agentes deshonestos te pueden cobrar un precio mucho más alto, asumiendo que nunca lo verificarás.
La página web de Nasdaq muestra las cotizaciones actuales de las acciones listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores Americana, y el Mercado de valores de Nasdaq, y las acciones que se cotizan en el Bulletin Board del mercado extra bursátil.

¿Cómo puedes investigar la oportunidad de manera independiente? Siempre pide ver-y lee detenidamente la información escrita sobre la empresa incluyendo el prospecto y los estados financieros recientes. Pero también investiga la empresa por tu cuenta.
Estos consejos te pueden ayudar evitar ser víctima de los agentes inescrupulosos:

Busca más allá del nombre — Algunos estafadores utilizan ilícitamente nombres de agentes de bolsa y empresas de corretaje legítimos. Asegúrate de comparar cualquier dirección que te dé un agente de bolsa con la que te proporcione el organismo regulador de valores, FINRA. Si no es la misma, es posible que estés tratando con un estafador.
Verifica las referencias por tu cuenta. Nunca dependas únicamente de las referencias que te da un agente de bolsa con el que nunca antes has hecho trato. Los "clientes satisfechos" o las "organizaciones internacionales " que te sugiere que contactes también pueden ser parte del fraude.

Se cauteloso con las instrucciones de banca inusuales — Las empresas de corretaje con más reputación en los Estados Unidos utilizan bancos estadounidenses, y por ejemplo, no te pedirían que transfieras su dinero a un banco no estadounidense.

Dónde acudir en busca de ayuda

Si un agente de bolsa de EU parece estar involucrado en tu caso, puedes enviar tu queja por escrito a la SEC en su página web. Pero toma en cuenta que muchos fraudes de inversión ocurren fuera de Estados Unidos, y es posible que la SEC no tenga jurisdicción para investigar y enjuiciar a los malhechores, sin importar que el fraude involucre las acciones emitidas por una empresa estadounidense.

Si tienes problemas, comunícate con la CNBV y con el organismo regulador de valores del país donde el agente de bolsa o el operador de sala de cobranza tienen su negocio.